本报综合报道备受市场关注的S*ST美雅恢复上市工作,日前有了实质进展。9月3日,S*ST美雅公告显示,拟向广东省广弘资产经营有限公司(下称广弘公司)定向发行不超过1.87亿股,用于收购广弘公司持有的广东省广弘食品集团有限公司(下称广弘食品)100%的股权、惠州市广丰农牧有限公司(下称广丰农牧)85.78%的股权和广东教育书店有限公司(下称教育书店)100%的股权。

　　上述动作,无疑是S*ST美雅恢复上市工作的前奏,而广弘公司也将完成借壳。

　向食品、医药转型

　　作为1993年就上市的老牌上市公司,广东美雅股份有限公司2003年———2005年连续亏损,并于2006年5月15日起暂停上市。为了免于退市,从2003年初开始,美雅股份就开始踏上寻求资产重组方的漫漫长路,期间先后有佛山市顺德区万和集团、广东省广新外贸轻纺(控股)公司(下称广新轻纺)和江门联鸿化纤有限公司介入。

　　2007年12月26日,广弘公司与广新轻纺签署《股份转让协议书》,广新轻纺将其持有S*ST美雅1.2亿股(占比29.68%),以1.2亿元转让给广弘公司。今年1月29日,S*ST美雅发布公告,国务院国资委同意上述转让,广弘公司成为其第一大股东。

　　S*ST美雅《收购报告书》显示,公司本次采用ST类公司一贯的“股改+重组”模式,其资产注入的方案主要分三步。首先是将原有资产出售,保留净壳；然后,上市公司进行股改,由广弘公司以豁免S*ST美雅2.2亿元债务和赠送0.9亿元现金,作为股改对价；最后是发行股份购买资产。

　　本次交易完成后,S*ST美雅的主营业务将从纺织工业化学纤维行业,变更为以肉类食品供应为主和教育出版物发行为辅。据S*ST美雅某高管透露,广弘公司借壳并取得上市公司控股权,仅是第一步,广弘公司接下来还将注入医药类资产。

　　广弘志在整体上市

　　据核算,广弘借壳S*ST美雅的成本高达7亿多元。多位分析人士指出,相对于上市公司资产注入后的盈利状况,广弘借壳S*ST美雅的成本显然过高。市场上便宜的壳资源众多,广弘高价借壳S*ST美雅背后应该有政府意志在推动。

　　公开资料显示,广弘公司的食品产业已建成养殖、加工、冷藏和配送一体化的肉食品供应产业链条。其中,广弘食品集团以肉类冷冻食品物流配送为主营业务,经营冻肉年销售量约占广东省15%的市场份额,并承担着广东省政府冻肉储备任务；还拥有华南地区最大的肉类冷冻食品批发市场,年交易额超过30亿元,约占广东省70%的市场份额；广丰农牧主营商品肉鸡的饲养和销售,主要产品“南海黄”鸡为广东省名牌产品；辅业教育书店则以中小学教材、教辅的发行为主,在广东省有50多家连锁店,占据了广东省中小学教材30%左右的市场份额。

　　万联证券分析师吴振威表示,收购了结了政府保壳的意愿,对公司的确是件好事。但是目前注入公司的资产中最大的一块广弘食品主营为物流,在目前的市场上物流业的龙头市场表现也只是一般,人们对这个行业的认知度还不高,因此公司很难依靠这个吸引市场人气。

　　据公司资料,广弘旗下尚有多项优质食品资产。如果广弘利用美雅作为食品类资产的上市平台,美雅的前景将无可限量。而广弘公司董事长崔河此前在接受媒体采访时也曾表示,将在3———5年内推动广弘公司整体上市。