理财产品如何保本要看清楚

　　虽然银行理财产品比较稳健，但毕竟不是银行存款，不见得是稳赚不赔。对于保守型的投资者来说，追求一定收益的同时，往往也希望自己的投资可以做到保本。但是目前在一些理财产品的设计中，保本与非保本的界限已经不是很清晰。在购买之前，投资者必须要清楚理财产品如何保本，别被模糊的文字给忽悠了。

　　以一款某商业银行的“非本金保证型”产品为例，宣传时采用“保本策略型”做宣传。专业投资人士也许会猜到所谓“保本策略型”应该只是一种以保本为目的的资产配置方式，但对于很多购买这款产品的普通投资者来说，他们对“保本”的理解大多是“保证本金”，因此不排除有投资者把银行推出的该款理财产品看做另一种定期存款来购买。

　　还有一种情况就是产品承诺未达100%的保本。比如某产品宣传时指出“92%保本”。“92%保本”的含义就是产品会有侵蚀本金的可能，但是银行设置了一道-8%的止损线，当产品的实际本金损失超过8%，银行会把8%作为投资者的亏损，待产品到期后将投资者本金的92%返还到投资者账户。因此投资者就要实际考虑自己能否接受可能发生的部分本金损失。

　　其实，对于保本型产品的严格定义为100%的本金保障，但是此类产品为了达到保本的目的，产品的收益率就会受到影响。理财专家表示，投资者追求高收益，又不希望本金受到太大损失，因此局部保本的理财产品应运而生。

　　对于普通投资者来说，银行理财产品说明书中的文字“陷阱”需要防范，尤其是老年人更应提高警惕，千万别把含糊其辞的银行理财产品当作一般储蓄产品来购买。

　　牢记五个不等式 远离零收益风险

　　广大投资者投资理财时一定要树立正确的观念，避免走入误区，至少要注意以下五个方面：

　　银行理财≠储蓄存款

　　虽然银行理财产品相对股票、基金更为保守(稳健)，但本质上还是金融投资产品，并不是储蓄存款。是投资就必然有风险，理财产品购买者要承担“买者自负”的风险。即使是保证收益的理财产品，也可能存在着市场风险、信用风险和流动性风险，这与银行传统的储蓄业务有着本质区别。

　　预期收益≠实际收益

　　大多数理财产品的收益情况与所投资标的的市场表现挂钩，理财产品说明书上的预期收益通常是在过往经验数据基础上预测得出，最高预期收益更是在理想状态下的结果，由于金融市场变化莫测，理财期满最终实现的收益，很可能与预期收益有偏差。

　　有理财师则表示，银行强调预期收益这一营销手段，因为“预期”二字以及“非承诺收益”等表述，有效规避了法律风险。目前监管层对理财产品市场的监管仍然存有漏洞，比如，虽然监管层要求银行理财产品必须揭示风险，但是银行在宣传单上却可以通过字体的处理，强调最高收益，对风险揭示则弱化处理。

口头宣传≠合同约定

　　理财产品的责任和义务在产品购买合同中约定。对于自己不能完全理解的理财产品，不要光听销售人员的口头宣传就草率做出购买决定，即便产品说明书及理财合同的条文很难理解，也请务必仔细阅读，对于没有把握的，请咨询相关专业人员。

　　别人说好≠适合自己

　　理财产品千差万别，没有最好的，只有最适合的。高风险的产品可能带来高回报，会受到风险承受能力强的人的追捧，但对于那些抗风险能力差的人，这样的产品并不适合，不应该只看到别人的高收益，而忽视了遭受损失的严重后果。投资者应正确评估自己，选择适合自己的理财产品。

　　投资理财≠投机发财

　　投资理财是一种长期的、理性的、专业化的投资行为。不要投资过多集中于单一产品，导致风险过于集中；更不能听信“无风险”、“高收益”、“一夜暴富”的神话，往往会落入非法金融机构的陷阱“血本无归”。

　　投资风险由“买者自负”

　　理财专家表示，投资者在购买理财产品前应该有清醒的认识：投资就必然有风险。因此，风险由“买者自负”，卖者的责任，核心之一就是风险提示，把风险说清楚，不能误导客户预期收益就是保证收益。目前，提高销售人员素质是商业银行所面临的一项迫切任务。随着竞争的加剧和产品的不断创新，一些高风险的理财产品也开始逐步出现，一些银行已推出较多的非保本的结构性理财产品。西南财大信托与理财研究的报告显示，商业银行非保本浮动收益理财产品发行规模在2007年内已经增长了七倍以上，净增加428款，商业银行非保本浮动收益理财产品市场呈现爆炸式的增长。

　　因此，投资者在购买相关理财产品时，一定要对所选产品的风险有所了解，购买前评估一下自己是否能够承受这个风险，如果觉得自己不能承受亏损的风险，最好不要抱侥幸心理去购买。目前市场上，可供选择的保本型理财产品有：国债、银行保本型理财产品、货币基金、基汇投资基金(基汇投资基金是房产类投资基金的正规名称，是2007年后市场涌现出的新型投资理财产品，主要针对的是宏观调控之后的房地产投资，即金融机构或民间合法企业以发行基金的形式将普通投资者的钱收集起来，投资于房地产市场，目前是一种介于信托产品与基金之间的投资产品)等。