晋西车轴：短线有望继续上攻

 

   徐波   港澳资讯

 

    晋西车轴(600495):公司在国内车轴业处于领先地位，目前已占据国内车轴市场三份之一的市场份额；‘十一五’期间国家在铁路建设方面将投资上万亿，必将给公司带来难得的发展机遇。走势上，该股主力盘中逆市拉升，短线有望继续上攻，可关注。

 

 

江南重工：逆市上攻 建议关注

 

    徐波   港澳资讯

 

    江南重工(600072)：公司以大型钢结构工程、特种压力容器、重型港口机械等三大拳头产品为主导，是我国大型钢结构机械工程基地之一，同时也是我国唯一生产大型液化气船液罐的企业，专业实力位居全国前列。公司大股东江南造船(集团)有限责任公司主要业务是军工产品、船舶修造等。我国新一代导弹驱逐舰就是在该企业诞生，公司已经成为我国海防国防力量的摇篮。随着我国国防投资加大，给公司带来一定的想象空间。二级市场走势来看，该股作为造船板快成员目前股价相对不高，今日盘中在大盘下跌的过程中逆市上攻,建议关注。

 

 

春兰股份：仍有上涨的潜力 逢低关注

 

    徐波   港澳资讯

 

    春兰股份（600854）：公司是我国白色家电的龙头企业，也是我国最早生产家用空调的企业之一，空调产品国内市场占有率始终名列前茅；此外，公司在新能源方面的研究也颇具实力。二级市场上，该股近期一路振荡盘升，后市仍有上涨的潜力，逢低关注。

 

 

华邦制药：上升通道保持良好

 

   魏伟   港澳资讯

 

    华邦制药（002004）：公司是国内唯一维甲酸产品种类最丰富、最齐全的生产厂家，在生产的皮肤细胞功能异常类皮肤病、抗耐药性结核病用药及结核病治疗方案等医药专科领域处国内领先地位。目前，公司已开始向原料药领域进军，收购了拥有多项原料药规范市场论证的汉江药业，有望增添新的利润增长点。二级市场上，该股上升通道保持良好，关注。

 

 

 

东方宾馆：钻石级宾馆 机遇广阔

 

    民生证券

 

　　公司主营酒店、餐饮、房屋租赁、会展等业务，是广州市最早的涉外五星级酒店，也是广州市酒店行业首家上市公司，并于05年获得全球服务领域的最高奖项“国际五星钻石奖”，该奖项是国际服务业最高荣誉桂冠。在此过程中，公司已成为IBM、微软、飞利浦、爱立信、戴尔、通用电气等世界500强公司的全球分公司的指定五星级接待酒店，稳定的客源以及高效的管理使公司业绩增长稳定，06年前三季度业绩大增300%多，其优异年报值得期待。　

 

　　经济大环境给公司创造了良好的行业优势。近期看，四月正在广州举行的“广交会”以及即将来临的“五.一”黄金周无疑给公司带来良好的利润预期来源。长远看，首先是随着2010年亚运会在广州市即将拉开帷幕，公司位于广州市重要商务会展区，作为广州市顶尖会展商务酒店也必将从中受益。其次，北京申奥成功和中国入世后，全球经营一体化使酒店业客源更加丰富，给酒店业的经营发展也提供了机遇。另外，随着我国居民收入的增长，旅游将成为我国居民今后生活中的一大消费主题，我国还具有世界上发展潜力最大的国内旅游市场。据世界旅游组织最新的展望报告，到2020年，中国将成为世界旅游的一个主要目的地和客源国，接待境外游客将由现在的一年5000万人次增加到1亿7300万人次。中国酒店旅旅游业商机处处，发展空间巨大。

 

　　除此之外，属罕见低价商业股的东方宾馆，另外三个利好因素也可预期其股股价具有较大空间。其一是酒店资产重估，公司坐落于广州市繁华的政治、经济和文化中心区，与广交会会址、锦汉展览中心隔路相望，拥有800余套客房，随着人民币持续升温以及新的会计核准制度出台，有专业机构评估其价值为10.65亿，折合每股达4元。其二是管理层逐渐稳定，自去年7月高层变动开始到今年2月以亚洲国际大酒店副总经理侯杰到东方宾馆任职副总经理为终止，公司管理层终于稳定。其三是虽然公司已经澄清了关于借壳传闻，但由于公司本身具备较好的壳资源，从盘面也可看出，公司股价似乎依然有资金进行集中袭击，这似乎给该股留存了更大的想象空间。

 

　　从股票形态走势上看，该股在平台整理上已久，蓄势极为充分，预计后市有望突破整理区域，可给予密切关注。

 

 

 

鄂尔多斯：定向增发拥“软硬”两项世界第一

 

      中山证券

 

    今日沪深两市的一大跌其实早在所有投资者的心中，只是人人都侥幸希望自己不要遇见，既然出现了就要去面对，下跌的根本原因就是当前很多股价严重脱离价值成本，回归只是一种必然，大跌来了就是好事，至少后期不会再出现群体搏傻的情况，同时大跌正好给予我们介入一些价值低估品种的机会，因为大跌是对于一些价值高估股的修正，也是对于一些价值低估股的价值体现，要不然怎么会有“弱市方显英雄本色”的名言。股市的下跌能改变个股行情，但不会改变投资价值理念，定向增发仍是我们后期重点关注的对象，因为通过定向增发注入资产将彻底改变上市公司基本面，其脱胎换骨的变化必然体现在未来股价上，因为我们建议投资者积极关注，（600295）鄂尔多斯：定向增发拥“软硬”两项世界第一！

 

    定向增发打造世界第一“硅合金之都”！

 

    公司最近再次通过关于向特定机构投资者非公开发行股票的议案：本次非公开发行股票为人民币普通股(A股)，每股面值1元，发行数量不超过35000万股。发行对象为鄂尔多斯市东民投资有限责任公司(下称：东民公司)及其他证券投资基金、财务公司、保险机构投资者、合格境外投资者及其他机构投资者等特定投资者，全部发行对象不超过10名。本次发行所募集资金将用于收购鄂尔多斯市东民投资有限责任公司持有的内蒙古鄂尔多斯电力冶金股份有限公司31%的股权。鄂尔多斯地处我国硅资源丰富的西部地区，是两市当之无愧的硅资源霸主。凭借着地处中国硅都鄂尔多斯的优越条件，倾力“打造世界第一硅合金之都”，其投资的硅电联产项目正在鄂托克旗横盘镇迅速崛起，年产硅合金达100万吨。目前一期硅铁项目顺利运转，2*33万千瓦的电厂也正常运转，满负荷运行。阿尔巴斯煤矿一矿：主井皮带卸煤走廊主体框架施工完毕，场内道路施工完毕。二矿：工业场地竖向道路砼路面完成700平方米，工业场地照明电缆铺设施工完毕，风井变电所配电柜安装完成。电冶项目从2006年开始全面投入运营，2007—2008年逐步达产，可实现采选煤240万吨/年、电厂发电量43亿度/年，硅铁产量50万吨/年，硅锰产量20万吨/年，工业硅2.5万吨/年，电石60万吨/年。项目完成后，公司将形成从煤炭开采到电厂发电直至硅铁、硅锰生产的完整产业链，成为全世界最大的煤、电、硅联产的高科技环保型硅铁生产企业。在保持正常的生产建设及且市场情况未发生重大变化的条件下，预计电力冶金2006年可实现利润15,000－20,000万元，2007年可实现利润35,000-40,000万元左右。电力冶金的全部项目2008年全面达产后，年可实现净利润80,000万元以上。公司业绩也将比今年增长300%以上！

 

    软黄金世界第一，品牌价值高达50亿！

 

    公司的羊绒业务在原料及品牌上具有垄断优势，是世界上最大的羊绒生产加工企业，具有极高的国际知名度。公司赢得了连续七年排名第一的市场霸主地位。目前“鄂尔多斯”品牌价值达50.58亿元。公司的羊绒业务在原料及品牌上具有垄断优势，生产能力是处于第二位的“鹿王”的两倍，处于第三位的“雪莲”的十倍左右，具有显著的规模优势。该公司是世界上最大的羊绒生产加工企业，具有较高的国际知名度。公司的主导产品kvss牌无毛绒，被世界羊绒界公认为品质最优的“中国一号羊毛绒”。公司主要产品在该领域已经占国内市场的40％，国际市场的30％。在纺织企业毛利率每况愈下、国际反倾销愈演愈烈的今日，鄂尔多斯同时保持较高毛利率与国际市场占有率，属行业罕有。另外，公司是控制羊绒资源最多的企业，已经控制了内蒙古70％的羊绒资源，加上国内其他地区，该公司所控制的羊绒资源已达到全球羊绒资源的40％！

 

    大股东郑重承诺，业绩不大增就送股！

 

    从二级市场行情分析，该股虽然震荡较为频繁，但逐波次的攻击强劲而猛烈。但从绝对价值判断，该股依然属于尚处于拉升初期的个股，公司控制的羊绒资源，垄断优势异常突出。公司投资的硅电联产项目一旦顺利达产，将使业绩爆发增长阶段，南方证券预计公司06－08年每股收益分别为0.19，0.31和0.63元，业绩翻倍增长态势已经显现。其大股东鄂尔多斯集团股改时承诺:如果鄂尔多斯2007年度经审计扣除非经常性损益后的净利润低于244941242.75元(约相当于每股收益0.24元)或当年度财务报告被出具非标准审计意见，则鄂尔多斯集团向上述条件触发时持有无限售条件的流通A股股东追送3200万股股份，相当于以股权分置改革前流通A股股份总数为基础每10股流通A股获追送2股股份。这样流通A股股东至少可以在未来两年之内旱涝保收：如果鄂尔多斯的扣除非经常性损益后的净利润低于承诺，就可以获得鄂尔多斯集团的追加对价；否则则可以分享上市公司良好业绩带来的分红。目前该股涨幅严重滞后于大盘，9元出头的股价显然仍被严重低估，该股近日放量启动，大资金介入迹象十分明显，今日盘中表现异常坚挺。从量能判断，该股显然已经有大主力资金介入攻击的迹象，尤其是本次长期横盘后的拉升，量能连续放大，势头更加猛烈。而震荡调整更是在主力掌控之中，今日长下影的放量十字星已经确认，该股短线将出现连续涨停拉升的的势头，同时该股潜在的定向增发注资题材无疑成为后期上涨的最大动力，建议投资者可积极关注！

 

 

 

天富热电：被错杀的新能源龙头 强劲爆发

 

    陈子亚   中投证券

 

　　在深成指上周突破万点大关之后，今天多家连续涨停个股遭临时停牌，同时上交所对个别异动帐户实施限制交易，在基金重仓股和前期高估品种大幅下跌的情况下，大盘出现了短线强力杀跌，个股风险逐步凸现。但盘中以航天军工、网络科技为代表的题材股在调整中逆势逞强，显示主流资金正逐步调仓换股。同样，一批在大盘暴跌中被错杀的品种正迎来绝好的吸纳机会，如天富热电(600509)公司是发电、供电业务的厂网合一的上市公司，是新能源、高科技的龙头企业，今天在大盘暴跌的背景下，明显被非理性错杀，一旦大盘企稳，有望成为真正的市场龙头品种，想象空间巨大！

 

　　新能源龙头　投资十亿煤制甲醇

 

　　在能源日益稀缺及可持续发展日益迫切的年代，我国的能源状况是贫油少气富煤，丰富的煤炭资源使得以煤制甲醇是较好的出路。甲醇与汽油按一定比例混合就成为甲醇汽油，它可以直接代替普通汽油，缓解汽油供应的紧张局面，同时甲醇汽油燃烧完全，污染物排放比汽油低40%，有很好的环保效益。目前项目已被发改委列入“国家替代能源发展计划”，并制成甲醇汽油率先在山西省推广使用的背景下，煤制甲醇产业必将翻开灿烂的一页，据统计，煤制甲醇作为一种重要的有机化工原料和清洁能源，目前我国甲醇的年需求量已近500万吨，且正以每年8%以上的速度递增，其应用前景极为看好。天富热电(600509)作为甲醇产业的先行者，煤制甲醇项目是公司进入化工生产领域重点发展项目，项目总体规划为年产60万吨煤制甲醇，一期工程建设年产20万吨甲醇项目，总投资10.15亿元；二期项目是年产甲醇40万吨、二甲醚30万吨。公司拥有当地丰富廉价的煤炭、水资源等优势，甲醇成本在全国最具竞争优势。07年3月国家发改委同意公司发行07天富债募资全部用于红山嘴玛纳斯河一级水电站和年产20万吨煤制甲醇项目的建设。06年2月兵团商务局批准了天富热电、江苏新概念膜分离科技有限公司、美国金冠技术有限公司三家公司共同出资成立了新疆天富光伏光显有限公司，主要生产非多晶柔性薄膜太阳能电池，该项目是我国第一条年产1兆瓦非多晶柔性薄膜太阳能电池生产线的建设，非多晶柔性薄膜太阳能电池于06年8月投产，未来将形成年产8兆瓦非晶硅柔薄膜太阳能电池项目。天富热电(600509)作为新能源行业龙头，未来想象空间极为巨大！

 

　　科技题材十足　碳化硅晶体新硅王出世　

 

　　天富热电(600509)除了作为新能源行业龙头日益受到主力关注外，其中的科技题材则更是具有震撼性。06年5月24日，公司控股子公司上海汇合达投资管理有限公司与中国科学院物理研究所及新加坡G3BlueTechnologyPteLtd。签定了《北京天科合达蓝光半导体有限公司合作经营合同》，此次合作标志着我国第三代碳化硅晶体产业化工作已进入到了新阶段，而被称为第三代半导体电子工业的升级换代产品——碳化硅晶体有望进入到大批量生产阶段，碳化硅晶体行业具备巨大的技术壁垒和广阔的市场前景，天富热电(600509)是国内目前碳化硅晶体唯一的生产企业，生产成本与全球最大的碳化硅晶体生产企业Cree公司相比，又具有非常大的竞争优势，同时，公司也将进行产业链的延伸，向外延、封装、LED生产等下游环节迈进，而美国Cree公司应可看作公司未来发展的模板。我们认为，天富热电将成为“中国的Cree”。因此公司在科技领域的发展出现了超常规的发展机遇。公司由此也拥有了强大的“硅”题材！新的“硅王”将喷薄而出，因此公司股价的加速井喷则近在眼前。　

 

　　二级市场上，该股在日K线图形成了多重底稳步慢牛特征，如此的走势特征是二级市场的资金反复压盘建仓的结果。在良好的通道运行，今天被大盘暴跌而错杀，主力顺势收阴，正所谓收回拳头打出更有力态势，从技术上来说，长期积蓄的多头做多动能有望出现一次强力的喷发，建议重点关注。

 

 

一汽夏利：一汽集团整合预期 潜龙在渊

 

   东吴证券

 

　　今日沪深两市放量大跌，其中沪指跌4.52%，连破3600和3500点关口，深指跌5.23%，破万点关口，恐慌的气氛再次笼罩整个市场，也让人再次联想到股指“2.27”的暴跌景象，盘面上，金融、地产、化纤等近期涨幅较大的板块跌势明显，而以航天军工、科技网络为代表的题材股则逆势有所逞强，我们认为今日股指虽大幅下跌，但短期并不能改变市场资金充沛的格局和当前上市公司业绩大幅增长所支撑的大牛趋势，所以我们建议投资者可以重点关注一些前期涨幅明显落后大盘后市有强烈补涨需求的个股，如一汽夏利(000927)，该股近期的走势就明显背离大盘，今日该股缩量下跌至大箱体的平台底部，一旦大市企稳，该股就有可能大幅补涨。

 

　　汽车销售火爆　夏利领跑经济型轿车

 

　　2006年我国汽车销量达518万，比前年增长了30%，预计我国将在2010年之前实现年产销突破1000万辆的目标。今年3月份，全国汽车产销比上月快速增长且双双超过80万辆，达84.72万辆，比2月份增长了52.2%，销售势头保持高速增长的态势。我们认为，未来几年里汽车将迎来新的消费高峰，汽车全行业盈利能力将得到极大的提升，经济型轿车将在中等收入家庭中普及，发展前景值得充分看好。一汽夏利(000927)是我国第一汽车集团公司控股的经济型轿车制造企业，经济型轿车行业排头兵，在一汽集团整合即将启动的大背景，后市存在极大的价值重估机会，可重点关注！

 

　　一汽集团整体上市　夏利含金量最大

 

　　去年以来，国资委相继对石化、重工、电力、钢铁、建材、水泥等行业进行了一系列的整合行动。从国资委的央企整合原则及思路来看，汽车业整合将成为今年工作的重点，以汽车生产为主业的央企汽车集团整合将全面展开，中国第一汽车集团的整体上市势必将成为市场最大的热门和炒作焦点，相关的上市公司存在价值重估的市场机会。

 

　　第一汽车集团公司是我国汽车行业的开拓者和领军者，全资子公司32家，控股子公司17家，旗下拥有一汽轿车、一汽四环、一汽夏利和海马股份四家上市公司。目前，集团已经形成东北、华北和胶东、西南形成布局合理的三大生产基地，资产总额1058亿元，2006年公司品牌价值达到424.21亿元，累计产销中、重、轻、轿、客、微各类汽车860余万辆，是中国汽车行业的龙头企业。

 

　　从国资委和央企整合的思路来看，一汽轿车将当仁不当成为未来一汽集团整体上市的平台，而其它三家上市公司也将进行一系列的整合。综合来看，一汽夏利和海马股份的盈利能力最强，但夏利的品牌和市场更有优势，“夏利”品牌汽车遍布大江南北，总产量突破120万辆，成为中国汽车工业第一个突破百万产量的民族品牌。夏利作为一汽集团旗下最为核心和含金量最大的优良资产，其在一汽集团整体上市中必将获得更高的市场定价。

 

　　同时，公司自主研发的威志轿车一经推出，迅速在国内经济型轿车中占据一席之地，并成功摘取2006CCTV中国年度经济型轿车大奖。威志澳洲挑战行、威志上市百日破万，威志三厢的上市将对小型车市场的格局产生重大影响，必将成为小型车市场的一款畅销车型。今年3月，公司与俄罗斯威塔公司签订了5000辆威志轿车出口合同，威志开始进入俄罗斯市场，海外市场进一步开拓。可以预见，在坚持国际化背景下，公司经济型轿车的发展之路将更加美好，可长期予以关注！

 

　　二级市场上，该股近期涨幅一直落后大市，今日大盘放量跌，该股却缩量，预计后市股指一旦企稳，该股将有望大幅反弹。